Fusões & Aquisições em Ato!

 

Contexto

O Brasil é um dos principais polos de atração de investimentos da atualidade, tanto para empreendedores estrangeiros quanto para nacionais. Em 2010, a KPMG registrou 726 transações de M&A no Brasil, superando o recorde de 2007 (699 transações). Salientando que do total de 2010, 54% das transações (393) envolveram estrangeiros.

As transações de M&A estão acontecendo para promover ganhos de escala e poder de barganha (consolidação), complementação de mix de produtos, mercados e/ou tecnologias, conquista rápida de fatias de mercado, dentre outras motivações. O M&A também têm ocorrido em setores ou perfis de empresas com dificuldade de acesso a financiamentos e/ou com problemas societários.

 

Público-Alvo

Neste contexto, "Fusões e Aquisições em Ato" oferece ferramentas de avaliação e o compartilhar de experiências práticas em M&A à: empreendedores, empresários, diretores e gerentes de empresas de qualquer setor não financeiro da economia brasileira; executivos de escritórios de advocacia, consultorias estratégicas, bancos comerciais e de investimento envolvidos direta ou indiretamente na avaliação de empresas e M&A.

 

Proposta de Valor Agregado

ü     Apresentar as etapas do processo de M&A e seus principais pontos críticos na geração ou destruição de valor;

ü     Discutir as principais características da principal metodologia de avaliação de empresa (valuation), o Fluxo de Caixa Descontado;

ü     Promover a união entre teoria e prática do conceitos econômicos, financeiros e contábeis de avaliação de uma empresa, incluindo a apresentação de uma planilha de Excel que será disponibilizada em pen drive fornecido ao participante;

ü     Ilustrar os desafios da negociação de M&A através de estudos de caso em situações complexas;

ü     Criar um ambiente aberto para compartilhamento de experiências e expansão da rede de relacionamentos em turmas de no máximo 8 alunos.

 

Programação

O Processo de M&A

ü      Principais Tipos de Transações de M&A

ü      Principais etapas do processo de M&A e seus pontos críticos

ü      Contexto Estratégico dos Acionistas

ü      Definindo Metas & Expectativas

ü      Estratégia de Abordagem

ü      Etapas do processo de negociação

ü      Execução

ü      Diferenças entre transações de venda, compra parciais e totais

ü      Tipos de Contratos

ü      Due Diligence

Métodos de Avaliação de Empresas & Projetos de Investimento

ü      Paradigma contábil

ü      Fluxo Descontado de Caixa

ü      Taxa Interna de Retorno (TIR)

ü      Múltiplos do mercado público de ações

ü      Transações com empresas “similares”

Elaboração do Memorando de Descritivo da Transação

ü      Acordo de Confidencialidade

ü      Transação Proposta

ü      Posição estratégica

ü      Descrição da Empresa

ü      Projeções Financeiras

ü      Cronograma de Atividades

ü      Anexos

Negociação

ü      Conceitos, estratégias & estilos

ü      Estudos de Caso: a reestruturação financeira e venda da totalidade das ações de empresa em cenário limite de crise de liquidez (Caso Quixote)

ü      Análise de opções estratégicas

ü      Negociação simultânea com múltiplos agentes

Formação de Novas Sociedades

ü      Como alinhar os interesses entre sócios existente e entrantes (Caso Ópera)

ü      Possíveis Estruturas de earn-out

 

Materiais Didáticos

ü     Slides impressos da apresentação aos alunos;

ü     Artigos complementares gravados em PDF em pen drive;

ü     Planilha de Excel flexível para avaliação de uma empresa de produtos e/ou serviços não financeiros gravada em pen drive;

ü     Exemplar do livro: “Finanças Corporativas: Teoria e Prática. Estudos de Casos sobre a Geração e Destruição de Valor em Empresas"

ü     Discussões e compartilhamento de experiências entre o coordenador do grupo e seus participantes.

 

Coordenador

EDUARDO LUZIO

Economista pela FEA-USP, PhD em Economia e MS em Finanças pela University of Illinois. Sócio da Gero Consultoria Econômico Financeira, trabalha em M&A, reestruturação financeira, avaliação de empresas e financiamentos à projetos desde 1995. Já participou de 25 transações bem sucedidas nestas áreas.

É professor de Valuation e Finanças Corporativas na FIPE-USP e da FGVSP. É professor de avaliação de projetos no Canal Energia.

Trabalhou como consultor do Banco Mundial, em Washington, DC, em questões de finanças públicas e economia industrial.

Possui publicações acadêmicas no Brasil e nos Estados Unidos, dentre elas destaca-se o recém lançado: “Finanças Corporativas: Teoria e Prática. Estudos de Casos sobre a Geração e Destruição de Valor em Empresas”, da Editora Cengage.

 

DATAS

Turma 1 – 22 e 23 de março de 2012

Turma 2 – 23 e 24 de maio de 2012

Turma 3 – 22 e 23 de agosto de 2012

Turma 4 – 05 e 06 de dezembro de 2012

 

CARGA HORÁRIA

16 hs

 

HORÁRIO DE REALIZAÇÃO

8:00 às 18:30, incluindo um coffee break pela manhã (10:30) e almoço (14:00)

 

LOCAL

Gero Consultoria Econômico Financeira Ltda

Rua Jesuíno Arruda, 797, cj.42 – Itaim Bibi - São Paulo / SP

 

INVESTIMENTO

R$ 2.800,00 por participante

Para inscrições efetuadas com 30 dias de antecedência da turma desejada -  R$ 2.500,00 por participante

Descontos especiais para grupos.

Forma de pagamento: depósito bancário, sendo 50% na inscrição e 50% no dia 15 do mês em que fará o curso.

 

INSCRIÇÃO

Data do curso :

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Empresa em que trabalha:

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Observações/ Política de Cancelamento

    • A efetivação da inscrição só se dará após a comprovação do pagamento da primeira parcela.

    • Os cancelamentos só serão reembolsados se realizados com até 20 dias corridos antes do início do curso. Neste caso, será retido o equivalente a 30% do valor efetivamente pago, a título de gastos administrativos.

    • Somente serão aceitos os cancelamentos notificados através de e-mail.

    • As informações fornecidas são exclusivas e de inteira responsabilidade dos participantes. E no caso de não comparecimento ao evento ou cancelamento não seguindo a forma descrita em I, II e III, não haverá restituição do valor pago.

    • Reservamo-nos o direito cancelar o curso, adiando ou efetuando a devolução da quantia paga, caso um imprevisto de força maior impeça o palestrante de comparecer.

    Confirmo que li e aceito

    Outras informações contatar Juliana – juliana@gerovalor.com.br e 11-2362-7074.